1. Сайт американского брокера Interactive Brokers
Первый в нашем списке — сайт брокера Interactive Brokers, который работает с международными инвесторами, в том числе и россиянами. Подробнее с преимуществами Interactive Brokers можно ознакомиться по ссылке. Остановимся на наиболее важных моментах.
Interactive Brokers (IB) — это крупный брокер с капитализацией 22 трлн долларов, собственный капитал превышает 7 млрд долларов. Работает с 1977 года, акции котируются на бирже (тикер IBKR). IB признан лучшим онлайн-брокером 2019 года, является многолетним лидером в категории “малозатратный брокер”.
Есть версия сайта на русском языке, брокер оказывает поддержку русскоговорящим клиентам. Задавать вопросы лучше письменно, отвечают довольно оперативно, в течение дня. Брокер предоставляет клиентам аналитику, например, к отчетам Zacks и Thompson Reuters.
Рейтинг агентства Standards and Poor’s: BBB+ со стабильным прогнозом. Для сравнения, суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте в 2019 году находится на нижней ступени инвестиционного уровня ВВВ-.
Уточним, что речь идет о защите от банкротства брокера, но не от ошибок инвестора при торговле. Российские и офшорные брокеры же никакой страховки не имеют.
На сайте брокера можно скачать демо-версию торговой платформы Trader Workstation (TWS). Она позволяет ознакомиться с интерфейсом и особенностями ведения сделок до открытия счета.
С мая 2018 года брокер отменил минимальный порог для открытия счета, ранее он составлял $10 000. Но ежемесячная комиссия для небольших сумм на счете будет выше: $20 в месяц при счете менее $2 000 и $10 при счете менее $100 000. Свыше этой суммы комиссия не взимается. Подробнее о тарифах здесь.
Благодаря доступу к практически безграничному спектру инструментов по всему миру, Interactive Brokers идеально подходит для формирования индивидуального портфеля клиента. В ряде случаев это имеет смысл, особенно, если использовать преимущества договора об избежании двойного налогообложения для российских резидентов. Открыть счет можно всего за три дня, анкета заполняется на русском языке. Подробнее читайте в статье Как российскому резиденту открыть счет у американского брокера Interactive Brokers.
Для крупных инвестиций (от нескольких миллионов долларов) целесообразно использовать более дорогостоящие специализированные структуры. Это может быть траст, люксембургская компания по владению и управлению семейным капиталом SPF (Société de gestion de patrimoine familial), брокерский счет в швейцарском банке.
2. Сайт американского финансового регулятора sec.gov
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) — Комиссия по ценным бумагам и биржам США — это правительственная организация, созданная с целью защиты инвесторов в ценные бумаги. Агентство осуществляет анализ обязательной отчетности участников рынка, а также надзор за фондовыми биржами.
Сайт очень информативный, но в первую очередь здесь нас интересуют отчетности, которые компании обязаны сдавать регулятору. Благодаря системе EDGAR можно получить бесплатный доступ к 21 млн официальных документов. Достаточно ввести название компании или тикер. Вот, например, документы компании Mastercard (MA).
Кроме того, именно здесь размещаются официальные проспекты компаний, выходящих на IPO. Так называемая форма S-1 является важным документом для понимания, насколько интересно может быть участие в IPO данной компании. Вот форма S-1 нашумевшей компании Beyond Meat.
3. Сайт Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
Корпорация по страхованию частных инвесторов – это некоммерческая организация, созданная в 1970 году. SIPC защищает инвесторов от банкротства брокера, но не от ошибок при инвестировании.
Рекомендуем при открытии счета у американского брокера удостовериться, что и сам брокер, и депозитарий, в котором хранятся акции, входят в систему страхования SIPC. Проверить это можно по ссылке. А вот ссылка на Interactive Brokers. Всего в организацию входит более 3 500 участников. Офшорных и кипрских брокеров, естественно, нет.
4. Сайт Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) — это неправительственная саморегулируемая организация участников финансового рынка. Ее целью является осуществление надзора за участниками рынка, а саму FINRA контролирует правительственная SEC.
На главной странице сайта в разделе Broker Check можно проверить, является ли финансовая компания членом FINRA. Например, вот страница Interactive Brokers. Здесь можно посмотреть собственников руководство компании, дату создания, адрес, судебные споры. Членство брокера в FINRA является дополнительной гарантией для инвестора.
5. Сайт morningstar.com — удобная аналитика по акциям США
Основной инструмент для фундаментального анализа акций. Morningstar — это публичная компания, акции которой котируются на фондовом рынке. Биржевой тикер компании – MORN. Капитализация превышает $5 млрд.
Morningstar предоставляет независимую инвестиционную аналитику для финансовых советников, управляющих активами и частных инвесторов. Здесь можно найти котировки компаний, взаимных фондов, ETF, различных активов, собственную аналитику Morninstar.
Сайт обновили в 2018 году, раньше дизайн был попроще, но данных в открытом доступе было больше. В бесплатной версии даются показатели за последние 5 лет. Платная подписка дает доступ к расширенной аналитике и отчетностями компаний за последние 10 лет, что особенно важно для просмотра долгосрочной динамики показателей.
Подробнее о нашей стратегии читайте в статье: Инвестиции в стоимость. Как зарабатывать свыше 15% годовых в валюте на фондовом рынке США.
Аналитика по акциям США разбита по вкладкам:
- Quote
- Price vs. Fair Value
- Trailing Returns
- Financials
- Valuation
- Operating Performance
- Dividends
- Ownership
- Executive
Мы активно используем графики в разделе Quote для сравнения роста цен на акции. Что удобно, сайт позволяет добавлять другие ценные бумаги, индексы и ETF для наглядности. При проведении анализа мы часто сравниваем показатели с доходностью индекса S&P 500 (тикер SPX). Например, вот график доходности самой компании Morningstar (MORN) в сравнении с Accenture (ACN) и S&P 500 (SPX).
Вкладка Price vs. Fair Value позволяет понять, насколько цена акции соответствует справедливой оценке по мнению Morningstar, но доступна только при платной подписке. У нас свои методы оценки.
Вкладка Trailing Returns показывает доходы компании за различные периоды, причем в сравнении с отраслью в целом и с собственным индексом Morningstar US Market TR USD.
Важной является вкладка Financials, показывающая финансовые показатели за последние 10 лет. Доступ к отчетностям компании (отчет о доходах и расходах, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств) открывается по ссылке ниже All Financial Data.
Вкладка Valuation дает доступ к оценке важных показателей «цена/прибыль», «цена/денежные потоки», «цена/балансовая стоимость».
Вкладка Operating Performance позволяет оценить эффективность бизнеса (рентабельность акционерного и собственного капитала, а также маржу).
Вкладка Dividends важна для оценки показателей, если требуется добавить в портфель дивидендные компании для пассивного дохода.
Вкладка Ownership помогает оценить, какие институциональные инвесторы держат акции в портфеле. В разделе Executive можно посмотреть данные о топ-менеджменте.
6. Сайт Yahoo Finance — новости и аналитика по акциям США
Второй по значимости ресурс, который мы используем в дополнение к Morningstar. Здесь можно выводить графики, есть доступ к отчетностям за последние 5 лет, можно посмотреть профиль компании, топ-менеджмент и институциональных инвесторов.
Вкладка Statistics. На этой странице очень удобно выводятся ключевая статистика и коэффициенты, которые помогают бегло оценить компанию.
Важным преимуществом ресурса является вывод новостей по данной компании (вкладка Summary). Здесь есть новости от различных порталов, например, Motley fool, Zacks, Business Wire, CNBC, собственные материалы Yahoo Finance. Позволяет оценить информационный фон.
На вкладке Historical Data удобно организован доступ к историческим данным на конкретную дату: цена акции при открытии/закрытии торгов, минимальные/максимальные значения, объем торгов.
При регистрации на ресурсе можно составлять свой портфель акций (Watchlist), за которыми ведется наблюдение. Это удобно как для оценки динамики цен и показателей, так и для получения новостей по избранным компаниям.
7. Сайт barchart.com — работа с индексами
По нашему опыту, изучать рекомендации аналитиков, искать компании в книгах Баффета, Линча не слишком продуктивно. Какие-то компании уже перестали быть привлекательными, какие-то были переименованы, поглощены или ушли с рынка. Не следует забывать, что у всех аналитиков свои критерии отбора. Эти рекомендации могут не отвечать Вашей стратегии и даже вредить ей. Много времени уходит впустую.
Мы анализируем все компании подряд, постоянно меняя критерии. Для этого можно брать списки акций входящих в S&P 500 (компании крупной капитализации), S&P 400 (компании средней капитализации) и S&P 600 (компании малой капитализации). Этот способ является долгим и трудозатратным, зато позволяет находить настоящие жемчужины. Так, из более 4 000 компаний мы отобрали менее 150, а в портфели клиентов включаем 20-25 компаний.
8. Сайт finviz.com — работа с фильтрами
Этот сайт мы используем для аналитической работы с компаниями. Ресурс позволяет сортировать по выбранным категориям, что помогает при вторичной проработке компаний.
Следует отметить, что данные на finviz не совсем точные, но для получения общей информации и структурирования поиска вполне достаточно. Расширенный функционал доступен по платной подписке. Дальнейшую аналитическую работу мы проводим на вышеупомянутых ресурсах.
9. Сайт portfoliovisualizer.com — работа с портфелями
Отличный ресурс для работы с портфелями ценных бумаг. Благодаря данным с 1985 года можно смотреть показатели виртуального или реального портфеля, доходность, риски, волатильность. После регистрации будет доступен расширенный функционал, например возможность сохранять портфели.
Для частных инвесторов будет полезна опция Backtest Portfolio, выводящая исторические показатели ценных бумаг в портфеле. Необходимо ввести тикер или название акции, процентное соотношение в портфеле и указать период. Система покажет годовую доходность, доходность в лучший/худший год, максимальное падение, коэффициент Шарпа и Сортино, корреляцию с американским рынком.
Есть интересный инструмент Portfolio Optimization — оптимизация портфеля ценных бумаг. На основе исторических данных система показывает оптимальное распределение активов в процентном соотношении. Однако эти данные основываются на прошлых показателях и к ним следует относиться скептически.
10. Финансовый портал investing.com
Investing.com — глобальный финансовый портал, предоставляющий котировки, новости, аналитику, графики и технические данные.
Пользуется популярностью у инвесторов и трейдеров в России во многом благодаря материалам на русском языке. Графики отличаются большим количеством настроек. Есть возможность прочитать мнение российских аналитиков и новости, относящиеся к российскому фондовому рынку.
Бонус. Сайт Нью-йоркской фондовой биржи NYSE
Достойный изучения ресурс. Здесь же можно найти расписание официальных праздников и выходных, многие из которых являются плавающими (например, день рождения Мартина Лютера Кинга, День труда).
Список будет пополняться, подпишитесь на рассылку, чтобы быть в курсе полезной информации.
Для составления индивидуального портфеля акций с целевой доходностью 15% свяжитесь с нами по телефону: +7 (495) 018 15 17 или оставьте заявку ниже.
Искренне Ваш, Вадим Оришак
Понравилась статья? Поделитесь ей в социальных сетях!
Больше авторских статей на Яндекс Дзен
