Главная > Инвестиции  > Кейс: портфельные инвестиции в акции США

Кейс: портфельные инвестиции в акции США

С февраля 2016 доходность клиентского портфеля составила 25,8% годовых против 13,7% индекса. За 4,5 года инвестиции выросли почти втрое: с $500 тыс до $1,43 млн.

Клиент: Алексей, совладелец торговой компании. Открыл счет в феврале 2016 года, сумма инвестиций составила $500 тыс.

Результаты управления:

  • средневзвешенная годовая доходность портфеля (CAGR): +25,8% годовых
  • максимальный годовой прирост (2019): +51%
  • минимальный годовой прирост (2018): +10,5%
  • максимальное падение составило -18,4%.

В портфеле не учитываются пополнения, комиссия за управление и дивиденды.

В портфеле 25 американских компаний крупной и средней капитализации, диверсифицированных по отраслям, при этом нет акций Tesla, Amazon, Apple. Доходность на 1 сентября 2020 года почти в два раза опережает индекс S&P500: 25,8% против 13,7%.

Рост стоимости портфеля

Рост стоимости портфеля

Доходность по годам

Комментарий управляющего

Самое сложное в управлении портфелями — это работа с клиентами, особенно в первый год. В теории все понимают, что для инвестиций нужно время, что большая доходность достигается за счет большей волатильности. А главное, даже глубокая аналитика и фундаментальный анализ не спасают портфель от просадок, и это всегда непросто психологически.

Как правило, в период формирования портфеля его доходность уступает индексу, особенно в случае крупных пополнений. Угадать дно невозможно даже профессионалу, и новые покупки тянут доходность вниз. Однако впоследствии это компенсируется высокими темпами роста.

Если инвестор не может спокойно относиться к просадкам и бумажным убыткам, ему стоит держаться от акций подальше.

В данном портфеле пополнений не было. К концу первого года портфель сравнялся по доходности с индексом и даже в моменте ему уступил, чтобы потом вырваться вперед.

Я всегда подчеркиваю, что доходности в прошлом не гарантируют доходности в будущем. Однако обыгрывать индекс в долгосрочной перспективе реально.

В управлении инвестициями я придерживаюсь простого и эффективного принципа: лучшие по фундаментальным показателям акции в индексе растут быстрее рынка.

Искренне Ваш, Вадим Оришак

Понравилась статья? Поделитесь ей в социальных сетях!

Больше авторских статей на Яндекс Дзен

Подпишитесь на обновления блога и получите книгу "Как получить ВНЖ в Сан-Марино" в подарок

Интересует консультация или сотрудничество?

 

Заполните заявку или просто позвоните:

+7(495) 018 15 17

 

Индивидуальные консультации в Москве (Россия):

Москва, Петровский Пассаж, Петровка, 10.

 

Индивидуальные консультации в Риччоне (Италия):

Via Milano 67, Riccione, Italy

 

Вадим Оришак в соцсетях:

Skype: pleiada-int

Форма обратной связи: