В России менее 1% жителей занимается инвестициями на фондовом рынке, покупая акции или через ПИФы. К сожалению, российский рынок остается рынком спекулянтов, пытающихся заработать на высокой волатильности, а не инвесторов, стремящихся владеть бизнесом. Если Вы задумались о надежных инвестициях, позволяющих прогнозировать доход в долгосрочной перспективе, в этой статье Вы найдете аргументы, почему следует обратить внимание на акции США.
К сожалению российский фондовый рынок до сих пор слишком мал по капитализации (всего 1% от мирового) и еще не прошел проверку временем, в отличие от американского, что сказывается на высокой волатильности и невозможности давать прогнозы даже фундаментально крепким компаниям. Серьезный институциональный инвестор с большим бюджетом может легко повысить стоимость акций, просто купив большой пакет или, наоборот, обрушить его цену.
Еще один факт — всего 20% акций принадлежат миноритарным акционерам, а остальное приходится на государство и крупные компании. Акции хороших компаний могут годами не расти просто из-за общей негативной ситуации на рынке. Вносят свои коррективы и политические риски.
Для сравнения в США 80% населения активно инвестируют на фондовом рынке, причем как напрямую, так и через инвестиционные фонды и пенсионные программы, что непосредственно сказывается на благосостоянии выходящих на пенсию. А на долю корпораций и институциональных инвесторов приходится всего 20% акций.
Отсутствие ограничений для россиян на покупку акций США
Россияне могут свободно открывать счета у американских брокеров. Хотя после событий 2015 года некоторые брокеры отказывают в открытии новых счетов, тем не менее есть крупные надежные компании, которые продолжают работать с россиянами. Например Interactive Brokers, акции которого также котируются на бирже, а рейтинг Standard & Poor’s составляет BBB+. Также можно инвестировать и через европейских брокеров, например Captrader.
Как российскому резиденту открыть счет у американского брокера Interactive Brokers
Зрелый рынок с длительной историей и понятными правилами
В близком к современному виду американский фондовый рынок сложился в начале девятнадцатого века. За два века законодательство постоянно менялось, учитывая опыт прошедших кризисов, сформировались понятные и прозрачные правила игры для всех участников. Сейчас фондовый рынок США самый большой и развитый в мире. Отчетности публичных компаний абсолютно прозрачны, введены многочисленные формы регулярной отчётности, доступной для всеобщего обозрения без задержек во времени.
« Я не пытаюсь заработать деньги игрой на бирже. Я покупаю акции с таким расчетом, что, если завтра биржа закроется на пять лет, на мне это никак не отразится.» Уоррен Баффет
Прозрачное законодательство, защищающее интересы инвесторов
Законодатели США меняли законы после каждого кризиса и скандала на фондовом рынке, стараясь избежать повторения событий. Поскольку в США большая часть населения инвестирует на фондовом рынке, любые потрясения сказываются на бизнесе и на состоянии экономики, и правительство напрямую заинтересовано, чтобы их избежать или по крайней мере минимизировать. При этом осуществляется жёсткое централизованное регулирование как самих торговых площадок, так и требований к листингу и делистингу публичных компаний. Ведется публичное фиксирование всех инсайдерских сделок.
Страхование счетов у ведущих брокеров США корпорацией SIPC
SIPC — это Корпорация по защите прав инвесторов в ценные бумаги, неправительственная организация, призванная защищать инвесторов от возможных потерь в результате банкротства брокера и возврат их инвестиций на сумму до $500 000.
Большой выбор эмитентов
На одной только Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE насчитывается свыше 4000 компаний, прошедших листинг, а на высокотехнологичной бирже NASDAQ представлены более 3 компаний, и частный инвестор может купить акции любой из них. Для сравнения, на московской бирже всего 706 эмитентов по состоянию на июль 2016 года.
Высокая ликвидность акций США
На одной только Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) рыночная капитализация публичных компаний превышает 20 триллионов долларов, что почти в 5 тысяч раз выше Московской биржи.
Распределение валютных рисков
Девальвация конца 2014 года в России наглядно показала, что долгосрочные инвестиции должны делаться в устойчивой валюте. Несмотря на постоянные споры о судьбе доллара, эта мировая резервная валюта не теряет своих позиций и похоже не собирается делать этого в дальнейшем.
Лавинообразное падение рубля по отношению к доллару США с 1997 года наглядно показывает график:
Падение рубля по отношению к доллару США
Диверсификация страновых рисков
Российский фондовый рынок пока не отделим от политических событий и состояния экономики в России, что к сожалению не позволяет делать долгосрочные прогнозы и использовать фундаментальный подход в оценке роста компаний. В случае же мирового кризиса российский рынок не является спасительной гаванью.
Как показывает исторический опыт, падение на российском фондовом рынке будет гораздо сильнее, чем на американском, а восстановление займет долгие годы.
Изменение индекса РТС с 1998 года
Для сравнения график изменения индекса S&P500
Итак, основные преимущества инвестиций в акции США
- Отсутствие ограничений для россиян на покупку акций США
- Зрелый рынок с длительной историей и понятными правилами
- Прозрачное законодательство, защищающее интересы инвесторов
- Страхование счетов у ведущих брокеров США корпорацией SIPC
- Большой выбор компаний, чьи акции котируются на бирже
- Высокая ликвидность
- Распределение валютных рисков
- Диверсификация страновых рисков
Искренне Ваш, Вадим Оришак
Понравилась статья? Поделитесь ей в социальных сетях!
