Покупка недвижимости в Лондоне всегда считалась надежной инвестицией. Прозрачное законодательство и высокий спрос со стороны как местных, так и международных покупателей стимулировали стабильный рост цен.
Из-за затянувшейся неопределенности с Брекситом и введения дополнительных налогов цены на элитную недвижимость Лондона начали снижаться. Однако инвестиции в недвижимость Великобритании по-прежнему актуальны, если выбирать жилье, рассчитанное на средний класс в региональных центрах и развитых пригородах Лондона.
Этот сегмент рынка за последние 40 лет показал низкую волатильность благодаря постоянному спросу со стороны населения и нехватки жилья. Не стоит скидывать со счетов и институциональных инвесторов, которые конкурируют за готовые проекты. Cтраховые и пенсионные фонды постоянно ищут проекты, дающие стабильный доход.
Доходность в этом сегменте может достигать 15-17% годовых, а порог входа в проекты общей стоимостью свыше десятка миллионов фунтов составляет от 500 тыс. фунтов, а в ряде случае меньше.
Клиент может войти в один проект вместе с другими инвесторами или самостоятельно, а также собрать портфель из нескольких проектов. Структурирование сделок прозрачно для всех инвесторов и осуществляется в строгом соответствии с британским законодательством.
Почему выгодно инвестировать в доходную недвижимость в Великобритании
Спрос со стороны среднего класса на доступное массовое жилье остается высоким, несмотря на ситуацию с Брекситом. Местные СМИ даже бьют тревогу – жилья не хватает, и спрос превышает предложение.
С чем это связано? В первую очередь – с высокой численностью населения. По этому критерию Великобритания занимает третье место в Европе, и является пятой по плотности. Сейчас в стране живет более 66 млн. человек, и эта цифра постоянно растёт на фоне миграционных процессов.
Следует отметить и рекордно низкую безработицу на уровне 4%. При этом темп роста числа жителей постоянно опережает темпы роста жилищного строительства. Так, с 2007 года ежегодный разрыв составляет 0,2% — 0,3%, а дефицит ввода нового жилья составляет не мене 100 тыс. единиц.
Растут и доходы населения, опережая инфляцию. Практически во всех регионах, за исключением Уэльса, ежемесячный доход среднего класса превышает 2 000 фунтов стерлингов. Традиционно лидирует Лондон, Юго-Восток и Шотландия.
Доходы среднего класса в Великобритании
Великобритания занимает пятое место в мире по объему ВВП и 3 место по притоку прямых инвестиций ($1 563 867 млн. в 2018 году). О привлекательности инвестиций также говорит тот факт, что в результате серьезного ослабления британского фунта по отношению к доллару США, эта валюта является одной из самых недооцененных по паритету покупательской способности.
Сильная экономика и высокий спрос со стороны населения позволяет прогнозировать перспективность инвестиций в массовое жилье, рассчитанное на средний класс, вне зависимости от экономической и политической ситуации в Великобритании.
При этом проекты массового спроса традиционно менее волатильны, чем элитное жилье. По данным Общенационального строительного общества (Nationwide Building Society), которое отслеживает статистику с 1971 года, максимальное падение цен на новое жилье в Лондоне достигало 28%, а в регионах всего 12%.
Индекс цен на недвижимость Великобритании
Сегодня, когда рынок Лондона перегрет, мы рекомендуем обратить на пригороды с хорошей транспортной доступностью, а также региональные центры и города с образовательными учреждениями.
Актуальные направления для доходных инвестиций в Великобритании
По нашим оценкам, сегодня выгоднее всего вкладывать в четыре типа недвижимости:
- Гостиничный сектор;
- Студенческие общежития;
- Доходные дома;
- Доступное жильё для среднего класса
Как происходит процесс инвестиций в доходную недвижимость Великобритании
Инвестиционный проект чаще всего представляет собой строительство доходного дома (PRS) или студенческого общежития (PBSA). Для это приобретается участок с разрешением на строительство без привлечения банковского финансирования.
Инвестор является первым и единственным залогодержателем участка, а строительный контракт «под ключ» имеет фиксированную стоимость и полную спецификацию конечного продукта. Выход из проекта осуществляется через форвардную продажу институциональному инвестору до начала строительства. Как правило, это пенсионный или инвестиционный фонд, крупный международный оператор.
Срок возврата тела инвестиций составляет 12-18 месяцев, полный срок реализации проекта – 2-2,5 года. Целевая годовая доходность (IRR) проектов составляет 15%. Инвестирование проектов может осуществляться с помощью бридж или мезонинного финансирования, а также через акционерный капитал.
Для проектов общей стоимостью более 10 млн. фунтов порог входа составляет от 500 тысяч, по некоторым меньше. Инвестор может выбрать один проект или сформировать инвестиционный портфель из нескольких. Сделки осуществляются в строгом соответствии с действующим в Великобритании законодательством. Это означает прозрачность, честность, соблюдение налоговых и иных норм.
После завершения проекта инвестор может вывести деньги из фонда или реинвестировать в новый проект.
Чтобы более детально обсудить инвестиционную стратегию, подобрать проект или сформировать индивидуальную инвестиционный портфель, позвоните телефону в Москве +7 (495) 018 15 17. Или оставьте заявку в форме обратной связи ниже.
Искренне Ваш, Вадим Оришак
Понравилась статья? Поделитесь ей в социальных сетях!
