После обсуждения стратегии и подписания договора открывается счет на имя клиента или его близкого. После перевода средств мы подбираем акции небольшого числа компаний, максимально привлекательных на момент формирования портфеля. Фундаментальный анализ каждой компании и метод дисконтирования будущих доходов позволяет получать накапливаемую доходность от 10% годовых в долгосрочной перспективе при относительно низком уровне рисков. После 10 лет владения клиент может вывести средства или продолжить инвестирование.

Для больших сумм мы разрабатываем индивидуальные структуры владения.

Управление активами осуществляется на базе индивидуальных клиентских счетов. Для инвестиций объемом от 500 тыс. до нескольких миллионов долларов мы рекомендуем счет у лицензированного американского брокера Interactive Brokers. Это крупнейший брокер с капитализацией более 7 млрд, высокими кредитными рейтингами (рейтинг S&P: BBB+) и поддержкой на русском языке. Акции на счету IB застрахованы от банкротства брокера корпорацией SIPC на сумму до $500 000, страховой компанией Lloyd’s — на сумму до $30 млн.

Для крупных сумм целесообразны счета в швейцарских банках (Julius Baer, UBS и др.), люксембургская компания по управлению семейным капиталом SPF (Société de gestion de patrimoine familial) или семейный траст.

Инвестиции в лидирующие компании позволяет существенно превышать индекс S&P 500, средняя историческая доходность которого составляет 10%.

Средние результаты управления нашими портфелями в сравнении с S&P 500:

За период с 1 января 2015 по 31 декабря 2019 средняя накапливаемая доходность портфелей в управлении составила 25,12% годовых против 11,5%  ETF на индекс S&P 500 (SPDR), а общий прирост составил 207%.

Подробнее читайте в статье: Какую доходность принесли инвестиции в 2019 году

Мы не используем производные финансовые инструменты и заемные средства, чтобы избежать связанные с ними риски.

Чем больше срок владения акциями без их продажи, тем больше доходность портфеля благодаря капитализации процентов и отсутствия необходимости уплаты налогов после каждой продажи акций. Мы берем на себя обязательство управлять портфелем на срок от 10 лет и не гарантируем высокую доходность в случае досрочного вывода средств клиентом.

В ходе тщательного фундаментального анализа изучаются финансовые показатели компании за последние 10 лет. Помимо прочего изучается рост прибыли, рентабельность акционерного капитала, балансовые отчеты и отчеты о движении денежных средств.

Таким образом мы не прогнозируем рост цен на акций. Мы прогнозируем рост экономических показателей, благодаря которым цены на акции будут фундаментально расти в долгосрочной перспективе вне зависимости от настроений на рынке.

Несмотря на стратегию низкой конверсии в портфеле, акции могут быть проданы в следующих случаях:

• при значительном превышении исторического максимума коэффициента цена/прибыль
• при утрате компанией позиций на рынке
• для высвобождения средств на более выгодную инвестицию

Если инвестировать $100 000 под 15% годовых на 10 лет:

• При простом проценте (например, доход от сдачи в аренду недвижимости) чистая прибыль составит $150 000, общая доходность — 150%
• При накапливаемом проценте (прирост стоимости акции) чистая прибыль составит $304 555, общая доходность — 305%
• Чтобы получить ту же доходность за 10 лет простой процент должен составлять 30,5% (в два раза больше накапливаемого). А за 20 лет уже 77% (разница в 5 раз).