Инвестиционное страхование — это важный инструмент защиты семейного капитала, который стоит иметь в своем портфеле каждому инвестору, заботящемуся о будущем членов семьи. Разбираемся, какие виды страхования бывают, в каких случаях и кому подходят, а также какие есть минусы и плюсы.
Итак, существует два основных типа страхования, это рисковое (срочное) и инвестиционное. Инвестиционное в свою очередь можно условно разделить на накопительное страхование и инвестиционное страхование unit-linked.
Рисковое страхование
Рисковое страхование — это самый известный и распространенный тип. Как следует из названия, это защита от непредвиденных рисков — потери трудоспособности, травм, смерти, утраты собственности. Самыми важными для инвестора программами являются страхование жизни и медицинское страхование, а также страхование движимого и недвижимого имущества.
Схема простая. Клиент (страхователь) платит оговоренную полисом сумму (страховая премия), а страховая компания (страховщик) обязуется выплатить страховку (страховую выплату) при наступлении несчастного (страхового) случая.
Отличительной чертой рискового страхования является короткий срок, как правило, договор заключается на год, с возможностью продления при внесении очередного взноса.
Выплата всегда превышает страховой взнос, но, если за срок действия полиса ничего не происходит, взнос страховая оставляет себе. Все риски берет на себя страховая компания, поэтому к ее выбору стоит подходить основательно.
Плюсы и минусы рискового страхования
+ небольшой взнос по отношению к страховой сумме
+ бонусы при продлении (в отсутствие страхового случая)
+ короткий срок и гибкость
— если страховой случай не наступает, страховой взнос не возвращается и становится прибылью компании
— если страховая не входит в систему перестрахования, в случае ее банкротства клиент остается без взноса и защиты.
Где застраховаться
Я рекомендую крупную и надежную страховую компанию, входящую в систему перестрахования. Можно выбрать российскую или зарубежную, в зависимости от ситуации и целей инвестора.
Инвестиционное страхование unit-linked
Инвестиционное страхование unit-link или, как его еще называют, английский способ инвестиций — это покупка ценных бумаг через страховую компанию. По факту страховая выполняет роль брокера и получает за это комиссию, но сами инвестиции оформлены в виде страхового полиса и не являются имуществом, поэтому их невозможно отсудить третьим лицам.
Как и при брокерском счете все инвестиционные риски ложатся на клиента (страхователя), а стратегию и инструменты выбирает он сам или его финансовый консультант. Это могут быть взаимные фонды (ПИФы), ETF, а в случае значительных сумм отдельные акции, облигации и другие инструменты.
Следует отметить, что в России законодательство не позволяет создавать продукты unit-linked, так как запрещает переносить ответственность за результаты инвестирования со страховой компании на инвестора.
Поскольку программа unit-linked оформляется в виде полиса страхования жизни, в случае наступления страхового случая наследники получают 101% суммы инвестиций на счету. Процедура наследования четко прописана в полисе, а результат полностью зависит от рыночной ситуации и успешности стратегии и выбранных инструментов.
Кстати о результатах, клиент видит онлайн состояние счета и результаты инвестиций за вычетом комиссий страховой через личный кабинет, все абсолютно прозрачно.
Открыв программу инвестиционного страхования, клиент обязуется регулярно платить страховые выплаты в течение так называемого “начального периода”, который обычно длится два года. После этого срока можно приостанавливать выплаты или наоборот вносить дополнительные средства, увеличивать или уменьшать сумму взносов и даже досрочно снимать средства за исключением суммы, выплаченной в процессе начального периода — это своего рода неснижаемый остаток.
По окончанию периода страхования, который обычно составляет не менее 10 лет, клиент может забрать свои деньги полностью или продлить страховку.
Плюсы и минусы инвестиционного страхования unit-linked:
+ Защита инвестиций от посягательств третьих лиц;
+ Автоматизация платежей;
+Потенциально большая доходность;
+ Льготное налогообложение;
+ Валютная и страновая диверсификация;
+ Конфиденциальность;
+ Четкий порядок наследования;
+ Возможность частично выводить средства;
+ Возможность получения регулярного дохода (пенсии);
— Нельзя забрать средства, выплаченные в начальный период;
— Дополнительные комиссии страховой;
— Ограниченное число инвестиционных инструментов (при небольших суммах);
— Большинство консультантов предлагают типовые портфели и стратегии.
Где застраховаться:
В России сейчас работают только две компании unit-linked: Investors Trust Assurance SPC (“ITA”), инкорпорированная на Каймановых островах, и Hansard International, на острове Мэн. Глобальный лидер Generali ушла из России несколько лет назад, а недавно рынок покинула и RL360. При этом обе продолжают обслуживать клиентов по уже заключенным договорам.
На мой взгляд, дело стоит иметь только Investors Trust – она позволяет инвестировать напрямую в зарубежные инструменты, тогда как Hansard предлагает свои собственные зеркальные фонды. Это сказывается и на доходности из-за повышенной комиссии за управление и на безопасности инвестиций, так компания не покупает рыночные активы, а создает свои.
Инвестиционное страхование позволяет не только защитить капитал, но и приумножить его
Накопительное страхование
Накопительное страхование серьезно отличается от инвестиционного unit-linked. С одной стороны, это консервативные инвестиции (инвестор получает небольшой, но гарантированный и заранее известный доход). С другой — это страховая защита (полисом предусмотрено страхование жизни инвестора и утрата им трудоспособности).
Инвестор регулярно выплачивает взносы, которые страховая компания инвестирует самостоятельно, гарантируя ему определенный доход. Сам процесс непрозрачен, а инвестиционный риск полностью ложится на страховую компанию, которая отдает предпочтение консервативным инструментам, в западных странах это закреплено законодательно.
По окончании программы можно вывести всю сумму сразу на свой счет в банке либо заключить договор пенсионного страхования. В этом случае капитал будет выплачиваться с определенной регулярностью в качестве пожизненной пенсии.
В случае наступления несчастного случая наследники получают накопленную сумму инвестиций с небольшим доходом по ним, плюс страховую сумму. Этот доход не будет зависеть от ситуации на фондовом рынке, однако в отличие от страхования unit-linked инвестор не может приостанавливать платежи и досрочно выводить деньги.
Плюсы и минусы накопительного страхования
+ Защита инвестиций от посягательств третьих лиц;
+ Автоматизация платежей;
+ Валютная и страновая диверсификация (для зарубежных компаний);
+ Конфиденциальность;
+ Четкий порядок наследования;
+ Возможность получения регулярного дохода (пенсии);
+ Страховая защита от несчастного случая (зависит от компании);
— Консервативный доход;
— Нельзя останавливать платежи;
— Нельзя досрочно выводить средства.
Где застраховаться:
Поскольку речь идет о долгосрочном инвестировании, я предпочитаю западные страховые компании с высокими рейтингами, которые позволяют диверсифицировать страновые и валютные риски. Среди компаний, предлагающих накопительное страхование можно назвать Fortuna Life Insurance (входящую в группу Generali), а также National Western Life.
Какое страхование выбрать?
Каждый вид страхования имеет свои особенности, плюсы и минусы, поэтому наиболее эффективным является сочетание разных программ. Рисковое страхование позволяет защитить имущество, здоровье и наследников инвестора. Накопительное страхование является консервативным инструментом и подходит для диверсификации портфеля. Эта программа является сама по себе пенсионным планом, так как не позволяет выводить средства или останавливать платежи, что может быть как плюсом, так и минусом.
Для получения большей доходности можно сочетать инвестиционное страхование unit-linked и рисковое страхование жизни. Также программу unit-linked можно рассматривать в качестве альтернативы трастам для защиты и приумножения семейного капитала состоятельных инвесторов.
Искренне Ваш, Вадим Оришак
Понравилась статья? Поделитесь ей в социальных сетях!
